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Com o planejamento do Facebook para se tornar público no próximo mês, sua declaração de registro da S-1 vale a pena analisar os detalhes sobre seus planos de ações e algumas das questões fiscais.
Apenas o que você queria começar seu novo ano: dois novos formulários de impostos! As empresas que oferecem planos de compras de ações ou opções de ações de incentivo agora devem arquivar dois novos.
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Para aqueles que ainda não foram arquivados, o relógio está marcando para declarações fiscais federais. Para todos os contribuintes nos EUA, o prazo para a apresentação de declarações fiscais com o IRS para.
Nesta entrada do blog, apresentamos alguns contratempos de retorno de imposto comuns envolvendo planos de compra de ações dos empregados e explicamos como você pode evitá-los. Compreendendo esses pontos.
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O final do ano apresenta oportunidades de planejamento financeiro e tributário. Este artigo fornece uma introdução interessante aos conceitos-chave do planejamento de final de ano para opções de compra de ações, estoque restrito / UREs e participações de ações da empresa. Entre outras questões, o planejamento do final do ano deve pesar as taxas de imposto de 2017 contra as mudanças tributárias que estão chegando em 2018.
A hora do planejamento fiscal e fiscal do final do ano está se esgotando!
Estratégias de final de ano para ações restritas, RSUs e ações de desempenho: sete idéias a serem consideradas.
Como parte do seu planejamento tributário de fim de ano e ano, não se esqueça de revisar suas participações em ações restritas, unidades de estoque restritas (UREs) e ações de desempenho. Este artigo apresenta estratégias que muitos especialistas sugerem.
NOVO! Compensação de estoque de 10 maneiras pode torná-lo mais feliz.
A compensação de estoque, se totalmente apreciada e entendida, pode melhorar a felicidade. Com base nas próprias observações do autor, os 10 pontos neste artigo mostram como.
Unidades de estoque restrito feitas simples (Parte 1): Compreendendo os conceitos fundamentais.
As unidades de estoque restrito (UREs) são a alternativa mais popular para as opções de estoque, mas funcionam de forma muito diferente. Esta série de artigos explica os fatos básicos das RSU, incluindo aquisição e tratamento fiscal, que você deve saber para aproveitar ao máximo uma concessão RSU.
Stock Options 101: The Essentials.
Sua empresa concedeu opções de ações. O que agora? Este artigo explica os fatos essenciais que você deve saber para entender suas opções de ações e aproveitar ao máximo.
Perda de emprego e suas concessões de ações (Parte 1): Opções, estoque restrito e ESPPs.
Se é esperado ou não, a perda de emprego é uma revolta que lhe dá muito para pensar. No entanto, ao limpar sua mesa, não esqueça sua compensação de estoque. Conheça as regras de rescisão pós-cessão de suas bolsas de ações.
ESPPs 101: datas-chave e termos que você precisa saber.
Seu plano de compra de ações para funcionários (ESPP) pode ser um dos melhores benefícios oferecidos pela sua empresa. No entanto, para maximizar seu valor, você deve conhecer suas datas e termos-chave. Este artigo explica os conceitos básicos que você precisa saber para sua participação ESPP.
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27 de dezembro de 2017.
Lista de verificação de itens de fim de ano para revisar, saber e considerar sobre a compensação de estoque.
À medida que 2017 chega ao seu fim, a nova lei de reforma tributária está recebendo muita atenção, e certamente afetará as taxas de impostos no futuro (veja o resumo deste blog das suas disposições que afetam o estoque comp). No entanto, não esqueça os fundamentos do planejamento de fim de ano. A lista de verificação abaixo resume o que você precisa para um planejamento financeiro e fiscal abrangente de fim de ano com compensação de estoque.
sua situação, incluindo necessidades de caixa de curto prazo que podem solicitar que você venda ações da empresa e / ou opções de exercícios, independentemente de suas decisões serem inteiramente fiscalizadas suas perspectivas para o preço das ações da sua empresa e seu trabalho, como você está confortável. com a sua concentração no estoque da empresa e se você deve diversificar as projeções plurianuais para sua renda e impostos.
Declarações da empresa e corretora, seja on-line ou impressa. Você vai precisar deles para relatórios de retorno de imposto.
Para os pontos gerais de planejamento financeiro a serem considerados com a compensação de estoque no final do ano, veja uma FAQ e # 0160 em myStockOptions.
20 de dezembro de 2017.
Imposto "Reforma" e seu impacto na compensação de estoque.
Embora não seja uma "reforma tributária", & quot; pelo menos para a tributação individual, as principais mudanças na legislação tributária foram adotadas. The Tax Cuts & amp; O Ato do Trabalho tem provisões que afetam direta e indiretamente a compensação de estoque, seja no planejamento financeiro pessoal ou na administração do plano de ações da empresa. (Veja uma versão interativa prática da legislação do escritório de advocacia Davis Polk.) Em comparação com algumas disposições propostas anteriormente que não sobreviveram ao processo legislativo, estas não são realmente significativas além da mudança no imposto mínimo alternativo (AMT) , o que afeta as opções de ações de incentivo.
O principal tratamento fiscal da compensação de estoque não mudou. Abaixo estão as disposições que afetam a tributação individual da remuneração de estoque. (As taxas de imposto individuais e as alterações AMT terminam após 2025, retornando às taxas atuais, a menos que sejam estendidas).
1. Mudanças nas taxas do imposto de renda individual. The Tax Cuts & amp; O Ato dos Trabalhos mantém os sete suportes fiscais atuais, reduzindo as taxas e alterando os limiares de renda que se aplicam. As novas taxas são de 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% e 37%, com o suporte superior a partir de US $ 600.000 para clientes comuns (US $ 500.000 para usuários exclusivos).
A taxa suplementar fixa de retenção de imposto de renda federal sobre a compensação de ações é baseada nos sete parênteses. Para montantes de até US $ 1 milhão, ele está vinculado à terceira menor taxa (22%), embora isso aguarde esclarecimentos pelo IRS. Para montantes superiores a US $ 1 milhão, ele está vinculado à taxa mais alta (37%). A taxa de retenção de 22% pode não cobrir os impostos reais que você deve, então você precisa saber o suporte de impostos para sua renda total e avaliar a necessidade de colocar dinheiro de lado ou pagar os impostos estimados.
2. Mudanças no cálculo do imposto mínimo alternativo (AMT). O spread de renda no exercício de opções de ações de incentivo (ISOs) pode desencadear a AMT, o que garante um planejamento tributário complexo. Embora o AMT ou como ele se aplica aos ISOs não seja revogado, abaixo estão os novos números no cálculo da AMT (a serem ajustados anualmente para a inflação).
O montante de exceção de renda AMT 2018 sobe para US $ 70.300 (de 54.300) para usuários exclusivos e para US $ 109.400 (de 84.500) para arquivadores casados. O rendimento em que esta isenção de renda AMT começa a eliminar em 2018 é substancialmente ajustado para cima para começar em US $ 500.000 para indivíduos (de US $ 120.700) e US $ 1.000.000 (de US $ 160.900) para casais.
Esses montantes de isenção de renda AMT mais elevados e o ponto de renda muito maior onde a eliminação gradual começa, tornam muito menos provável que os ISOs desencadeiem a AMT. Com menos funcionários em risco de desencadear o AMT exercitando ISOs e mantendo as ações, as empresas podem começar a conceder ISOs com mais freqüência, considerando suas vantagens fiscais para os participantes do plano.
O que paga em parte por essa mudança no cálculo da AMT é o limite de US $ 10.000 na dedução para impostos estaduais e locais de renda e impostos imobiliários sobre as declarações fiscais. Dado o modo estranho em que o AMT é calculado, essas deduções podem ter disparado ou adicionado ao seu AMT no passado. Curiosamente, dado que o novo limite, um contribuinte que pagou o AMT pode ver menos poupanças fiscais do que eles poderiam esperar obter da mudança AMT.
3. Novo tipo de bolsa de ações qualificada para empresas privadas. A legislação final adotou como uma de suas disposições uma versão do Empowering Employees Through Stock Ownership Act. Esta disposição permite que um empregado de uma empresa privada opte por diferir os impostos no exercício da opção ou a aquisição da RSU por até cinco anos, desde que os prêmios de equivalência patrimonial da empresa atendam a certas condições (a versão desta disposição que passou a Câmara em 2018 permitiu sete anos). Para obter detalhes sobre a provisão quando faz parte da Lei de Propriedade de Empoderamento dos Empregados através de Ações, veja a cobertura no Blog do myStockOptions.
4. Não altera as taxas de ganhos de capital (15% e 20%). Uma redução nas taxas de renda ordinária reduziria a diferença entre sua taxa de imposto de renda e sua taxa de ganhos de capital. Esse diferencial reduzido pode afetar suas decisões de planejamento tributário, p. seja para deter ações em exercício, aquisição ou compra. Embora não haja mudanças nessas taxas, a lei tributária cria um novo limite de renda quando a taxa de ganhos de capital de longo prazo e dividendos qualificados vai de 15% para 20% (US $ 479.000 para empresas juntas casadas e $ 425.800 para contribuintes únicos). Esse limite já não é semelhante ao daquele suporte fiscal superior.
Além disso, embora o Congresso Republicano não tenha procurado alterar as próprias taxas de ganhos de capital, eles ainda querem "# 3" revogar a sobretaxação de renda de investimento de 3,8% no Medicare, incluindo as vendas de ações, que são pagas & # 0160; por renda e # 0160; contribuintes para financiar a Obamacare. A nova lei tributária simplesmente revoga a penalidade por não comprar seguro de saúde.
5. Revogação da exceção baseada em desempenho ao limite da seção 162 (m) na compensação dedutível. As empresas de capital aberto não poderão mais deduzir a remuneração anual baseada em desempenho (por exemplo, opções de ações, ações de desempenho) em mais de US $ 1 milhão para o CEO, CFO e os três melhores funcionários mais bem pagos. Para compensações pagas nos termos dos planos escritos existentes a partir de 2 de novembro de 2017, uma isenção se aplica enquanto o plano não for modificado. Embora essa revogação não afecte o planejamento financeiro, ele reduz ainda o incentivo para as empresas favorecerem um tipo de prêmio de equivalência patrimonial em detrimento de outro.
Para obter mais detalhes sobre o impacto da legislação tributária no estoque comp, incluindo links para recursos fiscais detalhados, veja a extensa & # 0160; FAQ & # 0160; myStockOptions sobre este tópico.
Nota do Editor: Salve a data da primeira conferência myStockOptions! Aqui no myStockOptions, estamos planejando realizar nossa primeira conferência. Será um evento de um dia: Planejamento Financeiro para Executivos de Empresas Publicas e amp; Diretores (segunda-feira, 18 de junho de 2018). Tendo lugar na área de Boston, esta é uma conferência nacional obrigatória para assessores financeiros que trabalham ou que desejam aconselhar executivos, diretores e funcionários com alto patrimônio líquido. Temos um maravilhoso grupo de palestrantes especializados e uma agenda de sessões muito substantiva sobre vários temas relacionados ao estoque e planejamento financeiro. Para detalhes, veja a edição de dezembro do boletim informativo myStockOptions.
13 de dezembro de 2017.
Doações de ações da empresa: generoso doação de caridade e som planejamento fiscal de fim de ano.
A doação de caridade a qualquer nível é um uso muito valioso de riqueza acumulada, como as participações de ações da empresa. Na verdade, organizações sem fins lucrativos apreciam presentes de ações, tanto quanto presentes em dinheiro.
À medida que a legislação de reforma tributária aumenta a dedução padrão (US $ 24.000 para arquivadores conjuntos e US $ 12.000 para arquivadores únicos), as doações deste ano poderiam ter mais valor após impostos para você, enquanto você ainda está detalhando suas deduções. Na myStockOptions, temos uma seção inteira sobre o tema de presentes e doações envolvendo ações adquiridas a partir de compensação de capital. O comentário abaixo resume algumas das orientações da seção sobre como fazer doações de ações como parte do seu planejamento financeiro e fiscal de fim de ano.
Para as doações de fim de ano, certifique-se de que a transferência de estoque esteja concluída até 31 de dezembro para que ela conte para o ano fiscal atual. Para transferências eletrônicas da sua conta de corretagem, a doação é registrada no dia em que é recebida pela instituição de caridade / fundação (não quando você aprovar a transferência). Com o aumento da atividade de finais de ano em empresas de corretagem, você deve planejar os presentes de estoque de fim de ano o mais cedo possível e ter comunicações em andamento com seu corretor para garantir que a transferência aconteça. Para as doações de estoque de uma empresa privada, o processo pode levar mais tempo, então você vai querer iniciá-lo mais cedo.
Para uma doação de caridade de ações da empresa adquirida a partir de compensação de capital, o tratamento tributário é o mesmo que é para doações de qualquer ação para uma instituição de caridade qualificada. O tratamento tributário do estoque de doadores para fundos aconselhados pelos doadores é semelhante ao da doação de ações para instituições de caridade públicas qualificadas.
Depois de ter mantido as ações da empresa por mais de um ano, no momento da doação você obtém uma dedução fiscal igual ao valor justo de mercado das ações (não na base do seu custo). Para ações adquiridas de um exercício de opção ou de uma compra ESPP, o período de retenção começa no dia após o exercício / compra, enquanto que para ações restritas / UREs começa no dia após a aquisição. Se a venda das ações apreciadas tivesse desencadeado ganhos de capital a longo prazo, sua dedução é de até 30% da sua receita bruta ajustada (20% para as fundações familiares) e você pode transportar maiores valores por cinco anos. O tratamento tributário do estoque de doadores para fundos aconselhados pelos doadores é semelhante ao da doação de ações para instituições de caridade públicas qualificadas.
Com um presente de caridade de ações apreciadas realizadas a longo prazo, a doação que você faz e a dedução que você obtém são maiores do que seria se você preferisse vender as ações e doar o produto em dinheiro. Isso ocorre porque quando você doa ações, você evita pagar o imposto sobre ganhos de capital.
Suponha que você pode (1) doar US $ 100.000 em ações da empresa ou (2) vender o estoque primeiro e doar o produto.
Stock: Você doa US $ 100.000 em ações da empresa que você mantiveram por pelo menos um ano (10.000 ações negociadas a US $ 10 por ação que você recebeu em US $ 1 por ação) para uma instituição de caridade favorita. Sua dedução fiscal de US $ 100.000 resulta em poupança de impostos de US $ 40.000 (assumindo uma taxa de imposto combinada federal e estadual de 40% em sua renda).
Em dinheiro: você vende 10.000 ações, no valor de US $ 100.000, e doa o dinheiro. No seu ganho de US $ 90.000 (US $ 100.000 menos a base do custo de US $ 10.000), você paga US $ 18.450 em impostos (15% de imposto sobre ganhos de capital federais mais o imposto estadual de 5.5%), resultando em US $ 81.550. Este montante será menor se você acionar a taxa de imposto de 20% sobre os ganhos de capital e a sobretaxa de 3,8% do Medicare. Você obtém uma dedução fiscal pelo valor líquido do dinheiro que você doou. Suas economias fiscais são de US $ 32.620 (40% de US $ 81.550), US $ 7.380 abaixo das economias de impostos com uma doação de estoque.
Se as ações doadas fossem adquiridas a partir de opções de ações de incentivo ou um plano de compra de ações do empregado, ocorrerá conseqüências fiscais adicionais se você doar as ações antes de cumprir os prazos de espera exigidos. (Veja também nossas FAQs sobre doar ações de uma Secção 423 ESPP após o encerramento do período de retenção e doações / doações de ações da ISO após o início da AMT). Executivos e diretores também desejarão rever os requisitos da Seção 16 e da Regra 144 antes de oferecer ou doar a empresa estoque.
Muito mais de onde isso veio.
Para outras ideias sobre planejamento de fim de ano, veja os artigos de fim de ano e as perguntas freqüentes no myStockOptions. Nossa seção sobre planejamento imobiliário também tem conteúdo relacionado ao tema de presentes e doações.
07 de dezembro de 2017.
Conteúdo de fim de ano No myStockOptions ajuda com o planejamento de ações antes das principais mudanças tributárias.
Junto com as festas de férias incômodas, o final do ano é um momento fundamental para o planejamento financeiro e tributário entre os milhões de funcionários que possuem remuneração de ações ou participações de ações da empresa. Em 2017, o planejamento financeiro e fiscal de fim de ano pode ser complicado devido às principais mudanças tributárias que provavelmente ocorrerão em 2018 sob a legislação agora no Congresso (para antecedentes, veja nossa FAQ sobre esse assunto).
Para ajudar, oferecemos educação e orientação sobre questões importantes, decisões e estratégias inovadoras de planejamento financeiro para o final de 2017 e início de 2018. Este conteúdo está disponível em nossa seção Planejamento Financeiro: final de ano.
Suportes fiscais e taxas afetam o planejamento de final de ano para compensação de capital e ações da empresa.
No final do ano, o planejamento plurianual é especialmente valioso com a compensação de capital. & # 0160; Você pode controlar o tempo de vendas de estoque e exercícios de opção, e você sabe quando as ações restritas / RSUs serão adquiridas.
Juntamente com os conceitos de planejamento fiscal e fiscal que se aplicam no final de cada ano, em 2017 você ainda deve considerar o impacto contínuo das mudanças tributárias que entraram em vigor sob a Lei de Alívio de Contribuintes Americanos e a Lei de Cuidados Acessíveis.
Embora a legislação de reforma tributária no Congresso não afecte os impostos de 2017, como parte do seu planejamento de fim de ano, você deve considerar seu impacto potencial em suas taxas de imposto em 2018 e mais tarde. Estes podem incluir uma simplificação das taxas de imposto sobre o rendimento individual e a eliminação da AMT, o que poderia resultar em um corte de impostos para muitas pessoas que estão agora na faixa de imposto superior, mas também podem resultar em aumento de impostos para outros. Por exemplo, de acordo com o projeto de lei na Câmara dos Deputados, alguns contribuintes atualmente na faixa de impostos de 33% passariam para o suporte de 35% para receita de remuneração e ganhos de capital de curto prazo. A linha de impostos atual (2017) de 33% para arquivadores casados vai de $ 233.350 para $ 416.700 de renda tributável. O intervalo de renda para o suporte proposto de 35% começaria em US $ 260.000, portanto, o lucro acima desse limite o levaria até a taxa de imposto marginal de 35%.
Conheça os limites do suporte fiscal para 2017 e siga os limiares propostos para 2018.
A orientação oportuna do final do ano é particularmente crucial se você estiver considerando exercicios de opção ou vendas de ações no final de 2017. Esteja ciente dos limiares de 2017 e 2018 para taxas de imposto mais elevadas sobre renda de compensação e ganhos de capital, o imposto de Medicare adicional sobre renda de compensação, e a sobretaxa do Medicare sobre a renda do investimento.
Se possível, você pode considerar manter sua renda abaixo desses limiares conhecidos. Convencido de que suas taxas de imposto serão menores em 2018 e além? A recomendação geral é pensar em diferir a renda no futuro e acelerar as deduções em 2017.
No entanto, o cuidado é garantido. Mesmo se você prever que suas taxas de imposto provavelmente mudarão no futuro, muitos especialistas sustentam que as taxas de imposto nunca devem ser o único motivo para exercer opções ou vender ações, ou esperando por isso, no final do ano. Em vez disso, faça os objetivos de investimento e as necessidades financeiras pessoais, e não as considerações fiscais, o condutor de suas decisões.
O conteúdo do fim do ano fornece educação e orientação.
No myStockOptions, nossa seção Planejamento de fim de ano foi atualizada completamente para 2017. Seu conteúdo inclui os seguintes artigos e perguntas freqüentes.
Paralelamente a isso, outras perguntas freqüentes na seção final do ano respondem a perguntas avançadas, incluindo:
Como os empregados podem diferir a renda para os anos em que eles estão em uma faixa de imposto menor? Como os impostos adicionais do Medicare sobre os assalariados elevados afetam o planejamento da compensação de estoque? Como os funcionários colhem perdas de capital em relação a ganhos de capital de participações em ações da empresa? Existem estratégias para usar transferências de perda de capital de anos anteriores? Quais riscos são colocados pela regra de venda de lavagem? Que estratégias de fim de ano podem ajudar a minimizar o imposto mínimo alternativo com as opções de ações de incentivo? Como os funcionários podem economizar impostos sobre o estoque da empresa, fazendo presentes e doações, incluindo aqueles para fundações privadas ou fundos fiduciários concedidos por concedente?
Todas essas perguntas, e muitos outros, são respondidas na seção Planejamento Financeiro: Planejamento de fim de ano. Além disso, as calculadoras e ferramentas de modelagem no myStockOptions permitem aos usuários jogar vários "e se" cenários com diferentes taxas de imposto e preços das ações.
28 de novembro de 2017.
Subsídios de Desempenho Compartilhado: dados da pesquisa, grande pagamento na Apple e um processo judicial.
Apesar da probabilidade de uma mudança na dedução de impostos corporativos para bolsas baseadas em desempenho (veja nossa FAQ sobre reforma tributária no Congresso), espera-se que a crescente popularidade das ações de desempenho e PSUs continue, especialmente em bolsas para executivos. Para aqueles de vocês que projetam, concedem ou recebem prêmios de equidade baseada em desempenho, observamos alguns desenvolvimentos recentes interessantes.
Pesquisa Revela Tendências em Objetivos de Desempenho.
O tema das melhores medidas de desempenho, apresentado em várias sessões na recente conferência anual da Associação Nacional de Profissionais do Plano de Ações, tornou-se uma questão de destaque para as empresas e acionistas.
De acordo com a pesquisa da Equilar's Equity Compensation Trends 2017, as métricas mais comuns de prêmios de desempenho no "Equilar 500" as empresas em 2018 foram relativamente TSR (52,4%), ROC / ROIC (34,9%), EPS (30%), receita (17,8%) e fluxo de caixa (14%). As métricas variam de acordo com a indústria, já que a Equilar, fornecedora líder de dados de compensação executiva, explicou ao relatar os resultados da pesquisa em seu blog. Por exemplo, 88,5% das empresas de serviços públicos pesquisadas com base em desembolsos de prêmios de desempenho no TSR relativo, enquanto apenas 33,3% das empresas pesquisadas no setor de serviços o fizeram.
À medida que Equilar menciona, os Serviços Institucionais de Acionistas (ISS) modificaram recentemente sua metodologia para incluir métricas diferentes da TSR em sua análise de pagamento por desempenho e que podem estimular mudanças significativas no planejamento do plano (consulte o comunicado de imprensa da ISS). Um FAQ em myStockOptions tem mais dados de pesquisa sobre concessões de compartilhamento de desempenho.
Apple Payout Of Performance Share Units.
Em setembro, as RSUs concedidas pela Apple em 2017 pagaram no final de seu ciclo após as condições de desempenho associadas serem atendidas. Oito executivos da Apple receberam cada um um pagamento de 125.494 ações. Isso foi relatado por várias fontes. As notas de rodapé nos formulários relacionados do Formulário 4 (por exemplo, a apresentação pelo advogado geral da Apple) fornecem detalhes sobre a concessão, incluindo sua escala de pagamento e um exemplo de relatório da Seção 16:
A quantidade de estoque recebida foi baseada no retorno total dos acionistas (TSR) da Apple em relação a outras empresas na S & P 500 a partir de 28 de setembro de 2017 até 30 de setembro de 2017. O TSR da Apple durante esse período O período foi de 65,53%, o que lhe conferiu um ranking de 92º das 451 empresas da S & amp; P 500. A Apple colocada no percentil 80, resultando nas 125 UFVs investidas para cada executivo. Se o seu ranking atingisse o percentil 85, os executivos teriam visto uma recompensa ligeiramente maior: 200% do objetivo 68,576 RSU teria adquirido. A Apple reteve 62.929 ações para impostos.
Para obter informações sobre como reportar concessões de compartilhamento de desempenho no Formulário 4, consulte as FAQ relacionadas em myStockOptions.
Ação sobre ações de desempenho na rescisão do trabalho.
Uma rescisão do trabalho em que a compensação de estoque é perdida cria uma situação madura para litígios. O que acontece quando alguém com uma bolsa de compartilhamento de desempenho é demitido antes do final do período de desempenho? Em Suzuki v. Abiomed Inc., um tribunal de distrito federal em Massachusetts decidiu que uma aliança de boa fé e negociação justa se aplica para potencialmente proteger alguém com subsídios não remunerados baseados em desempenho. O executivo demitido afirmou que a sua rescisão ocorreu depois que ele realizou muito do que era necessário para alcançar os objetivos comerciais vinculados ao cronograma de aquisição de direitos autorizada de sua concessão. Ele afirmou que a empresa simplesmente não queria pagar-lhe a compensação, especialmente porque o preço das ações aumentou substancialmente após a data da concessão. A empresa alegou que o contrato de trabalho lhe conferia o direito de rescindir o emprego a qualquer momento e que as condições de desempenho não ocorreram até 15 meses após a rescisão.
O tribunal descobriu que, mesmo para os funcionários da vontade, o pacto se aplica para evitar o enriquecimento injusto da empresa por não pagar uma compensação que seja "razoavelmente ganhos e legitimamente esperados". No mínimo, a decisão significa que uma rescisão feita de má fé não pode cancelar o pagamento quando a compensação está conectada ao trabalho já realizado. & Quot; O caso é discutido por um comentário do escritório de advocacia Sherin & amp; Lodgênio. Para obter mais informações sobre questões a serem observadas para envolvimento de planos de ações e rescisão do trabalho, consulte a seção relacionada em myStockOptions.
06 de novembro de 2017.
Reforma tributária: legislação proposta contém oportunidades e surpresas para compensação de estoque.
A Lei dos Cortes Fiscais e do Emprego, agora sob consideração pelo Comitê de Formas e Meios na Câmara dos Deputados, é o primeiro esforço no Congresso no fornecimento de detalhes de reforma tributária. Veja um útil guia interativo para a legislação do escritório de advocacia Davis Polk.
Alerta (21 de novembro): No dia 16 de novembro, a Câmara dos Deputados aprovou o corte de impostos & amp; Lei de Trabalho. Seu futuro ainda não está claro no Senado, que está preparando sua própria lei de reforma tributária. Esse projeto de lei foi aprovado pelo Comitê de Finanças do Senado.
Partes do projeto de lei teriam um impacto indireto na compensação de estoque (comp. Diferido não qualificado também), enquanto outras seções teriam um impacto importante. Eles estão resumidos nos seguintes parágrafos.
1. Simplificação das taxas de imposto de renda individual. O projeto de lei propõe mudar de sete parênteses fiscais atuais para novos parênteses com taxas de 12%, 25%, 35%. Além disso, a taxa de imposto superior atual de 39,6% continuaria, embora com um limite de renda maior (mais de US $ 1 milhão para clientes comuns casados e US $ 500.000 para indivíduos não casados e indivíduos casados que se apresentam separadamente). Como as mudanças nas taxas de imposto de renda se empatariam com a taxa suplementar fixa de retenção na compensação de estoque não é clara e precisaria de esclarecimentos, já que a estrutura da taxa é baseada nos 7 parênteses atuais. Uma vez que o suporte de 39,6% sobreviveu, contrariamente às discussões anteriores do GOP, e a taxa de 25% ainda existe, talvez as taxas de retenção fixas sobre a compensação de estoque permaneçam iguais.
2. Nenhuma alteração nas taxas de ganhos de capital (15% e 20%). O projeto de lei não altera as taxas de ganhos de capital. No entanto, cria um novo limite de renda para a taxa de 20% que está ligeiramente acima do limite atual para o suporte de imposto de renda de 36% (US $ 479 mil para clientes comuns casados e $ 425,800 para contribuintes únicos).
3. A rescisão do imposto mínimo alternativo (AMT). Entre aqueles que recebem concessões de opções de ações de incentivo (ISOs), muita alegria ocorreria se a AMT fosse revogada. As empresas podem então usar opções de ações de incentivo com mais freqüência. A revogação AMT proposta faz parte do projeto de lei da Câmara, assim como as novas regras sobre como os créditos de crédito da AMT podem ser reembolsáveis até 2022. De acordo com a provisão, você poderá reclamar um reembolso de 50% dos créditos remanescentes (na medida em que os créditos excedem o imposto regular para o ano) para os exercícios fiscais de 2019, 2020 e 2021. Em 2022, você poderá reclamar o reembolso de quaisquer créditos remanescentes.
O que pagaria pelo fim da AMT é a eliminação da dedução para impostos estaduais e locais e impostos imobiliários sobre impostos sobre declarações fiscais. Dado o modo estranho em que o AMT é calculado, essas deduções podem desencadear o AMT. Curiosamente, se forem eliminados juntamente com a AMT, os contribuintes com ISOs podem realmente ver menos poupanças fiscais do que poderiam esperar obter da revogação da AMT.
Outras disposições com impactos potencialmente grandes.
1. A compensação diferida não qualificada passaria a ser tributada uma vez que não existe mais um risco substancial de perda. Esta seria uma grande mudança. Atualmente, de acordo com a Seção 409A do IRC, o imposto é diferido até o rendimento, p. salário diferido ou bônus diferido, é distribuído (veja meu NQDC, nosso site de irmãos nos planos da NQDC). As opções de ações e os direitos de valorização de ações podem ficar envolvidos na definição de NQDC, pelo menos no projeto de lei da Câmara. Em caso afirmativo, isso poderia levar à tributação na aquisição de direitos! No entanto, considerando a forma como as opções de ações e as SARs foram inicialmente penalizadas nas versões iniciais dos regulamentos da Seção 409A, esperamos que, se esta disposição continuar, ela será alterada para se aplicar apenas a concessões com desconto. & # 0160; De acordo com a Descrição de HR 1, The "Quota de Imposto e Emprego" & quot; (ver página 209), elaborado pelo Comité Conjunto de Impostos, o que o relatório se refere como opções legais (ISOs e ESPPs qualificados de impostos) estaria isento da definição de compensação diferida não qualificada nos termos da alteração da lei tributária proposta.
Alerta: em seus cortes de impostos e amp; Lei do Trabalho, a Câmara caiu a provisão (Seção 3801) que teria imposto as mudanças descritas acima para a NQDC e a compensação de capital. A alteração que fez essa alteração foi emitida em 9 de novembro. (Veja também um alerta da FW Cook.) O projeto de reforma fiscal do Senado inicialmente introduziu uma disposição similar, mas também foi descartado em alinhamento com a versão House (veja um alerta do escritório de advocacia Fenwick & West West).
2. A exceção baseada em desempenho ao limite de dedução dedutível da seção 162 (m) seria revogada. As empresas de capital aberto não poderão mais deduzir a remuneração anual baseada em desempenho (por exemplo, opções de ações, ações de desempenho) em mais de US $ 1 milhão para o CEO, CFO e os três maiores funcionários mais bem pagos.
3. O Empowering Employees Through Stock Ownership Act, que passou em casa em 2018, mas que não foi votado no Senado, poderia fazer parte da legislação final. Essa legislação procurou permitir que um empregado de uma empresa privada diferisse os impostos no exercício da opção ou a aquisição da RSU por até sete anos, desde que os prêmios de equivalência patrimonial da companhia atendessem a certas condições. O atual projeto de legislação na Câmara tem uma disposição similar, mas reduz o período de diferimento para cinco anos.
Para obter um resumo e uma análise mais amplos da legislação de reforma tributária, incluindo links para comentários de empresas de direito, contabilidade e consultoria, veja as FAQ relacionadas em myStockOptions.
01 de novembro de 2017.
Compensação diferida não qualificada: Planejamento afetado até 2018 Limites de contribuição para planos de aposentadoria qualificados.
Hoje trazemos algumas novidades do nosso site de irmãos, myNQDC. Novembro e dezembro são os meses em que muitos participantes em planos de compensação diferida não qualificada (NQDC) devem escolher quanto do salário do ano que vem para diferir. Influenciar essa decisão sobre planos não qualificados são os limites de contribuição e benefícios que se aplicam aos planos de aposentadoria qualificados. Importante, os limites de contribuição dos planos qualificados constituem o principal motivo para a existência de planos não qualificados: permitir que executivos e funcionários-chave economizem montantes adicionais para aposentadoria com um plano eletivo não qualificado ou um plano 401 (k) em excesso. (Veja também as FAQ & # 0160; na minha NQDC nas principais questões de planejamento de fim de ano relacionadas ao NQDC, que podem mudar nos próximos anos com reforma tributária.)
Os limites de contribuição para planos qualificados são fornecidos de acordo com a Seção 415 do Código da Receita Federal e, a cada outono, o IRS anuncia números para o ano seguinte. Os limites são ajustados anualmente para a inflação. Embora haja pequenos aumentos em alguns limites para 2018, em outros, os números de 2017 continuam.
O que isso significa: as mudanças nos limites de 2017 a 2018 são leves. Se você já maximizou suas contribuições do plano qualificado para 2017, você provavelmente fará o mesmo em 2018, então você precisará confiar nos planos da NQDC para adiar todos os aumentos de salário e bônus esperados em 2018.
A tabela abaixo apresenta os limites do plano qualificado para 2017 e para 2018 (aumento marcado em vermelho). Veja também o lançamento do IRS anunciando os números de 2018.
Definido pela Administração da Segurança Social, o limite de salário da Segurança Social aumentará em 2018 para US $ 128.700, um ligeiro aumento de US $ 127.200 em 2017. Com a taxa de 6,2% de imposto da Segurança Social, a máxima retenção na Segurança Social em 2018 é de US $ 7.979,40.
Para uma tabela que compara os recursos dos planos 401 (k) e os planos da NQDC, e suas vantagens e desvantagens relativas, veja uma FAQ em myNQDC.
myNQDC está disponível por membros individuais ou licenciamento corporativo.
myNQDC está disponível através de membros premium individuais ou através de licenciamento corporativo. Os membros premium têm acesso a todos os meus NQDC, incluindo o Learning Center, que oferece até 6 créditos de educação continuada para CFPs, 6 horários de crédito PACE para CLU® e profissionais de ChFC® e 12 horas de CPE para membros de ASPPA. Para saber mais sobre os serviços corporativos oferecidos pelo myNQDC, consulte as seções do site & # 39; s & # 0160; Sobre nós e Licenciamento.
09 de outubro de 2017.
Back To School: Convenient Equity Comp CE para consultores financeiros e profissionais de planos de ações.
Nós damos boas notícias para aqueles que precisam de créditos de educação continuada (CE), mas não têm tempo para participar de programas onerosos de CE. Na myStockOptions, a equipe editorial expandiu as ofertas de educação profissional contínua em nosso Centro de Aprendizagem. Além dos créditos de educação continuada para os Profissionais Certificados de Finanças (CFPs) e os Profissionais de Patrimônio Certificado (CEPs), o Centro de Aprendizado também oferece créditos CE para Parceiros de Patrimônio Privado Certificado (CPWAs) e Analistas de Gestão de Investimentos Certificados (CIMAs), cujas certificações são designadas pela Investment Management Consultants Association (IMCA).
Os programas no Centro de Aprendizado myStockOptions agora oferecem:
30 continuing education credits for CEPs ( 100% of the total requirement) 15 continuing education credits for CFPs ( 50% of the total requirement) 15 continuing education credits for CPWAs and CIMAs ( 37.5% of the total requirement)
The continuing education programs in the Learning Center consist of six separate online self-study courses and exams:
These are engaging online self-study programs that busy professionals can take at their convenience to obtain necessary CE credits. Each course features podcasts, articles, FAQs, and videos from myStockOptions. They are woven into a dynamic, interactive learning tool that teaches the topics in a memorable way. The answer key for each exam also links to relevant content on the site for further reading and learning.
A sibling website of myStockOptions, myNQDC is the leading online resource of educational content on nonqualified deferred compensation (NQDC) for both NQDC professionals and NQDC plan participants. The continuing education programs in the website's Learning Center focus on two areas of nonqualified deferred compensation: Basics & Taxes and Enrollment & Distribuição. Each program offers a comprehensive course of educational content and a rigorous 30-question exam. The courses and exams at myNQDC offer:
6 Professional Achievement in Continuing Education (PACE) credit hours for Chartered Life Underwriters and for Chartered Financial Consultants 12 Continuing Professional Education (CPE) hours for credentialed members of The American Society of Pension Professionals & Actuaries 6 CE credits for CFPs.
CE Offerings: A Great Idea For Corporate Training And Employee Certification.
The value of our CE courses as efficient educational tools has also led some major financial institutions to use our Learning Center for internal training and their in-house certification programs. To find out how our Learning Center can help your company, contact us at 617-734-1979 or editors@mystockoptions.
03 October 2017.
The Trump/GOP Tax-Reform Framework: What It Means For Stock Compensation.
Last week the Trump administration and Republican leaders in Congress released an outline of a joint framework for tax reform. It leaves many decisions and details for Congress to work out. While nothing in the proposals specifically affects stock compensation, various provisions could make equity comp more or less attractive, or make plans harder or easier to administer.
As the myStockOptions blog pointed out in April, when President Trump released a one-page outline of tax-reform principles, the proposed changes that are likely to have an indirect impact on stock compensation include:
simplification of individual income-tax rates elimination of the AMT elimination of the estate tax.
Notably, the framework proposes to give Congress the prerogative to create a higher top income tax rate for the wealthiest individuals, in addition to the three tax rates presented. That would almost certainly apply to executives with stock compensation. Perhaps the current top income-tax rate of 39.6% will remain.
The framework implies that Congress would eliminate various unstated corporate tax benefits to help pay for the reduction of individual taxes. Some deductions related to stock compensation could be on the radar. For example, one oft-mentioned tax provision which is ripe for elimination is the performance-based exception that removes the limitation on the corporate tax deduction under IRC Section 162(m).
For more on the recent tax-reform framework, how it could impact stock compensation, and links to law, accounting, and consulting firm memos about it, see an FAQ on myStockOptions.
19 September 2017.
T+2 Is Here: What It Means For Stock Compensation.
A big shift in the rules for stock transactions quietly began earlier this month. With effect from September 5, 2017, the settlement period for securities trades was shortened from three to two business days after the date of the transaction. This interval is expressed in the notation T+2, in alignment with the notation used to indicate the previous three-day settlement period (T+3).
T+2 is an important concept for any stock plan transactions that involve open-market sales, such as same-day sales and sell-to-covers. For example, in a cashless exercise of stock options or in a stock sale at restricted stock/RSU vesting or after ESPP purchase, the cash will now show up in your brokerage account sooner, within two days after the execution date. Additionally, to settle by T+2, the broker must, sooner than previously, receive the shares and know the funds to send the company to cover the exercise cost and/or the tax withholding. Companies may also now need to give withheld taxes to the IRS sooner after NQSO exercise and restricted stock vesting.
Details of the change to the T+2 settlement cycle are available at a website operated by US financial-services industry. The main reason for the move to a shorter period was to reduce risk in the securities-settlement process. A blog commentary from the NASPP provides background on the change, details about it, and what T+2 means for companies, stock plan brokers, and employees.
11 de setembro de 2017.
Do Performance Shares Actually Perform?
In a performance share grant, you receive the shares only if specified performance goals are met within the measurement period set forth in the grant. Technically, these grants can be in the form of performance stock awards (PSAs), which are similar to restricted stock, or performance stock units (PSUs), which are similar to restricted stock units. Either way, the shares are not paid out unless the company scores the touchdown outlined in the playbook of the stock plan. Whether the field is big or small, that gives employees and executives an extra incentive to get the ball into the end zone.
The 2018 Domestic Stock Plan Design Survey , conducted by the NASPP and Deloitte Consulting, shows a big increase in the use of performance share awards, especially those with total shareholder return (TSR) as a metric. However, even though these grants generally foster the pay-for-performance conditions that shareholders and proxy advisory firms want, we have recently sensed some rumblings of discontent about performance share awards among commentators on compensation issues. One consultant has concluded, for example, that companies can reduce complexity and streamline their compensation by returning to stock options, which he regards as a "much simpler way to reward executives than performance shares based on TSR" (see Is It Time To Simplify Your Design? by Eric Hosken, workspan , July 2017, pages 41–44). The author also reasons that executives find it much easier to "relate to an absolute stock price objective than an always-evolving relative performance standard."
Skepticism about performance shares is coming from many different angles. Writing in the July–August issue of Harvard Business Review , MIT professors S. P. Kothari and Robert Pozen (a former executive chairman of MFS Investment Management) criticize performance share plans, including their design and disclosure (see Decoding CEO Pay ). In the sample plan that they evaluate, 50% of each grant is based on "adjusted operating cash flow," which the authors could not find a definition of in the proxy statement. While it was in an exhibit in the 10-K, there was no quantification of what it means or its implications for the company or executive compensation. The other 50% of the grant, they noted, is tied to TSR relative to 11 peers over a three-year period. Although the company's annualized TSR ranked 10th, the CEO still received 80% of the target payout. The authors opine that this is not truly "pay for performance." Instead, they reason, if the TSR ranks in the lower half of the peer group, the payout should be less than half. These respected authors lament that this "generous treatment" of weak performance on relative TSR is far from rare. While CEOs get large payouts for outperforming a peer group, they are only modestly penalized for underperforming.
For details about performance share grants, see the articles and FAQs about them at myStockOptions, including an FAQ with survey data on the most common metrics used for these grants.
06 September 2017.
News And Views On RSUs: Broad-Based Grants, Bankruptcy Court Case, And Survey.
Grants of restricted stock units (RSUs) continue to become commonplace, whether alongside or instead of stock options, as a way to reward valuable employees and foster a company culture of employee ownership. In this blog commentary, we present three interesting stories involving RSUs that have recently come to our attention.
Unusual Broad-Based RSU Grant In Heavy Industry.
An attention-grabbing example of a broad-based RSU plan is presented by an article in Bloomberg Businessweek . When Gardner Denver Holdings went public, backed by private equity firm KKR, it granted $100 million in shares to 6,000 employees who were not already part of its equity program. These grant recipients included hourly workers and staff in customer service and sales, with meaningful grants of equity equal to about 40% of their annual salaries, according to the article. Employees, including managers, now own about 10% of the company.
This move toward broad employee ownership is unusual in the company's manufacturing sector (industrial equipment and related services). As the Businessweek article points out, broad-based equity is far more associated with the white-collar high-tech industry than with blue-collar manufacturing, an observation also made by a blog commentary from the National Association of Stock Plan Professionals. Pete Stavros, head of KKR's industrial team and the chairman of Gardner Denver, believes employee ownership at manufacturers can be very effective at improving operations when the company needs to do a "a million things a little better." As employees everywhere know all too well, it's often the workers on the front lines who best know where inefficiencies need to be fixed. Through their equity stake in Gardner Denver, the company's employees now derive a direct financial benefit from striving for operational efficiency.
RSUs In Lehman Bankruptcy Case.
While restricted stock or RSUs still have value even when a company's stock price is lower than the grant price (stock options would be underwater), any type of equity grant can be worthless if a company goes bankrupt. That is one of the many lessons of litigation stemming from the bankruptcy of Lehman Brothers back in 2008.
In the case In Re: Lehman Brothers Holdings Inc. (2017), the 2nd Circuit Court of Appeals confirmed that in a corporate bankruptcy RSU-holders do not have any preference over general creditors in the distribution of remaining corporate cash. Previously, the original decision in the lawsuit, made by the United States Bankruptcy Court, was upheld by the US District Court for Southern New York in 2018. It reasoned that RSUs fit the legal definition of "equity securities" and that employees with RSUs should therefore be treated like other holders of equity in Lehman Brothers. The contention that employees with noncompete agreements resulting from a merger should have priority over general creditors was similarly rejected. This outcome follows the reasoning set forth in a 2006 decision involving employee stock options in the bankruptcy of Enron. Some additional information on the Lehman case and the court's reasoning are provided by Courthouse News Service and Bloomberg BNA.
Long-Running Survey Charts Rise Of RSUs, Decline Of Restricted Stock.
An article in Ayco Company's Compensation & Benefits Digest presents results of an informal survey that Ayco made of its 325 client companies in the United States which grant restricted stock or RSUs ( Restricted Stock And Restricted Stock Utilization Today , pages 1–5). Ayco's long-running series of surveys in this area has found a significant rise in the use of RSUs between 2007 and 2017, along with a drop in the use of restricted stock during the same period. In 2007, 41% of the surveyed companies granted restricted stock, while only 13% did so in 2017. By contrast, in 2017 nearly three quarters (72%) of the surveyed companies are granting RSUs, while only 37% did so in 2007. An FAQ on myStockOptions discusses why companies may prefer RSUs over restricted stock. Another FAQ at myStockOptions has a range of survey data on trends in restricted stock, RSUs, and other equity awards.
09 August 2017.
Legislative Update: Empowering Employees Through Stock Ownership Act Resurfaces In The Senate.
Alert: A version of this bill was enacted as part of the Tax Cuts & Job Act, though with a five-year deferral period. See our blog commentary on the adopted legislation.
While stock options continue to be popular at startups and other pre-IPO companies, employees cannot sell stock at exercise to pay the exercise price and the taxes on the income. Moreover, under current law those taxes cannot be delayed. Last year, an encouraging legislative proposal was introduced in the House of Representatives to address this issue. Approved by a House vote in September 2018, the Empowering Employees Through Stock Ownership Act (HR 5719) sought to give employees in pre-IPO companies extra time to pay federal income taxes on the spread at exercise with nonqualified stock options and on the income at vesting with restricted stock units. (See the myStockOptions blog commentaries in July 2018 and October 2018.)
Under the proposal, the permitted deferral of taxation would be considerable. The legislation would allow an employee to defer taxes for up to seven years as long as the company's equity awards met certain conditions (for example, "Qualified Equity Grants" would need to be made to at least 80% of employees). In the feedback we at myStockOptions receive from stock plan participants and financial advisors, we understand that the current tax treatment does deter employees from exercising options and becoming true company owners. Although the proposal appears to be good news for employees at private companies who have equity comp, some provisions in the law could hinder its effectiveness, as we explained in our commentary on HR 5719 last October.
After its House approval last year, the Empowering Employees Through Stock Ownership Act went to the Senate, which did not take it up. However, in late June 2017, it was reintroduced as a separate bill with the same title in the Senate (S.1444). The Senate legislation is very similar to the House bill of last year and has bipartisan support: Its sponsors are two members of the Senate Finance Committee, Mark Warner (D–VA) and Dean Heller (R–NV), and two members of the House Ways and Means Committee, Eric Paulsen (R–MN) and Joseph Crowley (D–NY). Details of the proposals are available in the press release on it that was issued by Senator Warner's staff.
Although more than 70 companies have expressed support for the legislation, the prospects for its enactment remain somewhat uncertain in the current Congress, which seems to be preparing for a major effort at comprehensive tax reform (see the myStockOptions FAQ on how that could affect stock compensation). One obstacle could be finding a way to offset the cost of the proposed tax provisions. Although the legislation would allow only the deferral of taxes, not their elimination, the delay in tax payment would impose a revenue cost on the federal government.
25 July 2017.
Three New Articles Explore The Rules, Risks, And Rewards Of NQDC Plans.
Meanwhile, over at our sibling website myNQDC, some new content is afoot. Weighing the strategic tradeoffs of risks and rewards, while following the complicated rules, is a crucial part of planning for income deferrals through a nonqualified deferred compensation (NQDC) plan. Three new articles at myNQDC discuss some of the key issues to consider.
The Proposed GOP/Trump Tax Cuts: Good Or Bad For Pretax Compensation Deferral?
The Trump presidency and the current Republican-controlled Congress continue to express interest in lowering federal tax rates, but delays and political obstacles have clouded the legislative prospects of tax reform. Does this uncertainty mean you should stop deferring compensation into your company’s NQDC plan or increase your deferrals? Of course, planning NQDC deferrals depends on many factors, not just your tax outlook. Interestingly, however, the proposed tax decreases, with just three tax brackets, may make deferral more appealing. In an insightful new article, executive-benefits consultant David Hauptman (Pinnacle Financial Group) explores the issues you should be thinking about when considering income deferral now.
To Defer Or Not To Defer? Same-Year Deferral Decisions.
While most NQDC plans permit deferral elections only at the end of the year, and only for income earned in the following year, in certain circumstances you may be eligible to defer current income in mid-year under the rules of IRC Section 409A. That may be the case if you become newly eligible to participate in your company's NQDC plan, your company creates a new NQDC plan, or you can defer performance-based compensation. A new article by attorney David Zelikoff, a partner at Morgan Lewis & Bockius, explains the ins and outs of same-year deferrals.
Risks Of Nonqualified Deferred Compensation: Real-Life Examples From Court Cases.
Two of the greatest non-tax-related risks associated with NQDC are (1) the inability of the employer to pay benefits, e. g. because of corporate bankruptcy, and (2) a refusal to pay promised benefits. When presented theoretically, these risks are often misunderstood or underappreciated by plan participants. For that reason, it is helpful to look at actual situations involving NQDC where litigation was necessary. A new article by Richard Friedman, an executive benefits and compensation expert at The Ayco Company, presents a few examples from court cases that show the necessity of careful thought and planning to minimize risks in nonqualified deferred compensation.
Licensing, Premium Memberships, And CE Credits.
You can license the readable, high-quality content of myNQDC for distribution to plan participants, clients, and prospects. Please contact us (617-734-1979) to obtain more information about licensing content for your website, print materials, and/or newsletters, and for premium memberships at special bulk rates for your staff.
See also our Learning Center, which has courses of study and exams offering up to 6 continuing education credits for CFPs, 6 PACE credit hours for CLU® and ChFC® professionals, and 12 CPE hours for ASPPA members.
21 June 2017.
Survey Reveals An Intricate Mix Of Restricted Stock, Performance Shares, And Stock Options In LTI Vehicles.
If you're as into stock plans and equity comp as we are, you're probably also really into survey data and statistics. That makes this blog entry a good one for both of us.
While the rise of restricted stock/RSUs and performance shares, along with the relative decline of stock options, has been well documented for many years, it is always interesting to get a nuanced picture of how all three grant types are used in tandem now. As we predicted a while ago, stock options have not disappeared but are often being granted to supplement full-value awards such as restricted stock and performance shares, especially in long-term incentives (LTIs) designed for executives.
That's where the following new survey comes in. For its study 2017 Trends And Developments In Executive Compensation , the research and consulting firm Meridian Compensation Partners surveyed 118 companies to uncover the current usage of equity comp in LTI vehicles for executives. Meridian found that for their senior executives, 90% of the surveyed companies use two or three types of long-term grants (though for grants to employees at lower levels, the use of just one type is more common).
Meridian discovered the following about the prevalence and weight of restricted stock, performance shares, and stock options in LTI vehicles for executives.
An FAQ on myStockOptions presents numerous other surveys which show that many companies use a variety of grants in tandem, including restricted stock/RSUs and performance shares.
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O final do ano apresenta oportunidades de planejamento financeiro e tributário. Este artigo fornece uma introdução interessante aos conceitos-chave do planejamento de final de ano para opções de compra de ações, estoque restrito / UREs e participações de ações da empresa. Entre outras questões, o planejamento do final do ano deve pesar as taxas de imposto de 2017 contra as mudanças tributárias que estão chegando em 2018.
A hora do planejamento fiscal e fiscal do final do ano está se esgotando!
Estratégias de final de ano para ações restritas, RSUs e ações de desempenho: sete idéias a serem consideradas.
Como parte do seu planejamento tributário de fim de ano e ano, não se esqueça de revisar suas participações em ações restritas, unidades de estoque restritas (UREs) e ações de desempenho. Este artigo apresenta estratégias que muitos especialistas sugerem.
NOVO! Compensação de estoque de 10 maneiras pode torná-lo mais feliz.
A compensação de estoque, se totalmente apreciada e entendida, pode melhorar a felicidade. Com base nas próprias observações do autor, os 10 pontos neste artigo mostram como.
Unidades de estoque restrito feitas simples (Parte 1): Compreendendo os conceitos fundamentais.
As unidades de estoque restrito (UREs) são a alternativa mais popular para as opções de estoque, mas funcionam de forma muito diferente. Esta série de artigos explica os fatos básicos das RSU, incluindo aquisição e tratamento fiscal, que você deve saber para aproveitar ao máximo uma concessão RSU.
Stock Options 101: The Essentials.
Sua empresa concedeu opções de ações. O que agora? Este artigo explica os fatos essenciais que você deve saber para entender suas opções de ações e aproveitar ao máximo.
Perda de emprego e suas concessões de ações (Parte 1): Opções, estoque restrito e ESPPs.
Se é esperado ou não, a perda de emprego é uma revolta que lhe dá muito para pensar. No entanto, ao limpar sua mesa, não esqueça sua compensação de estoque. Conheça as regras de rescisão pós-cessão de suas bolsas de ações.
ESPPs 101: datas-chave e termos que você precisa saber.
Seu plano de compra de ações para funcionários (ESPP) pode ser um dos melhores benefícios oferecidos pela sua empresa. No entanto, para maximizar seu valor, você deve conhecer suas datas e termos-chave. Este artigo explica os conceitos básicos que você precisa saber para sua participação ESPP.
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Mystockoptions. typepad tem um pagerank de Google medíocre e resultados ruins em termos de índice de citação tópica Yandex. Descobrimos que Mystockoptions. typepad é mal "socializado" em relação a qualquer rede social. De acordo com o MyWot, o Siteadvisor e as análises de navegação segura do Google, Mystockoptions. typepad é um domínio totalmente confiável, sem críticas de visitantes.
Público mundial.
Typepad obtém 43,1% de seu tráfego de EUA, onde é classificado como # 1540.
Análise de tráfego.
Parece que o número de visitantes e visualizações de página neste site é muito baixo para ser exibido, desculpe.
O Blog myStockOptions.
O blog do myStockOptions, o principal recurso on-line sobre todos os tipos de compensação de equidade | OPÇÕES DE STOCK • STOCK RESTRINGIDO • RSUs • AÇÕES DE DESEMPENHO • ESPPs • SARs.
Da equipe no myStockOptions e myNQDC, este blog tem comentários sobre compensação de capital e NQ diferido, dicas sobre o planejamento financeiro e financeiro relacionado, atualizações sobre coisas novas em nossos sites e às vezes o lado mais leve dos tópicos que cobrimos. Fazemos o nosso melhor para manter o trabalho animado.
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27 de dezembro de 2017.
Lista de verificação de itens de fim de ano para revisar, saber e considerar sobre a compensação de estoque.
À medida que 2017 chega ao seu fim, a nova lei de reforma tributária está recebendo muita atenção, e certamente afetará as taxas de impostos no futuro (veja o resumo deste blog das suas disposições que afetam o estoque comp). No entanto, não esqueça os fundamentos do planejamento de fim de ano. A lista de verificação abaixo resume o que você precisa para um planejamento financeiro e fiscal abrangente de fim de ano com compensação de estoque.
sua situação, incluindo necessidades de caixa de curto prazo que podem solicitar que você venda ações da empresa e / ou opções de exercícios, independentemente de suas decisões serem inteiramente fiscalizadas suas perspectivas para o preço das ações da sua empresa e seu trabalho, como você está confortável. com a sua concentração no estoque da empresa e se você deve diversificar as projeções plurianuais para sua renda e impostos.
Declarações da empresa e corretora, seja on-line ou impressa. Você vai precisar deles para relatórios de retorno de imposto.
Para os pontos gerais de planejamento financeiro a serem considerados com a compensação de estoque no final do ano, veja uma FAQ e # 0160 em myStockOptions.
20 de dezembro de 2017.
Imposto "Reforma" e seu impacto na compensação de estoque.
Embora não seja uma "reforma tributária", & quot; pelo menos para a tributação individual, as principais mudanças na legislação tributária foram adotadas. The Tax Cuts & amp; O Ato do Trabalho tem provisões que afetam direta e indiretamente a compensação de estoque, seja no planejamento financeiro pessoal ou na administração do plano de ações da empresa. (Veja uma versão interativa prática da legislação do escritório de advocacia Davis Polk.) Em comparação com algumas disposições propostas anteriormente que não sobreviveram ao processo legislativo, estas não são realmente significativas além da mudança no imposto mínimo alternativo (AMT) , o que afeta as opções de ações de incentivo.
O principal tratamento fiscal da compensação de estoque não mudou. Abaixo estão as disposições que afetam a tributação individual da remuneração de estoque. (As taxas de imposto individuais e as alterações AMT terminam após 2025, retornando às taxas atuais, a menos que sejam estendidas).
1. Mudanças nas taxas do imposto de renda individual. The Tax Cuts & amp; O Ato dos Trabalhos mantém os sete suportes fiscais atuais, reduzindo as taxas e alterando os limiares de renda que se aplicam. As novas taxas são de 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% e 37%, com o suporte superior a partir de US $ 600.000 para clientes comuns (US $ 500.000 para usuários exclusivos).
A taxa suplementar fixa de retenção de imposto de renda federal sobre a compensação de ações é baseada nos sete parênteses. Para montantes de até US $ 1 milhão, ele está vinculado à terceira menor taxa (22%), embora isso aguarde esclarecimentos pelo IRS. Para montantes superiores a US $ 1 milhão, ele está vinculado à taxa mais alta (37%). A taxa de retenção de 22% pode não cobrir os impostos reais que você deve, então você precisa saber o suporte de impostos para sua renda total e avaliar a necessidade de colocar dinheiro de lado ou pagar os impostos estimados.
2. Mudanças no cálculo do imposto mínimo alternativo (AMT). O spread de renda no exercício de opções de ações de incentivo (ISOs) pode desencadear a AMT, o que garante um planejamento tributário complexo. Embora o AMT ou como ele se aplica aos ISOs não seja revogado, abaixo estão os novos números no cálculo da AMT (a serem ajustados anualmente para a inflação).
O montante de exceção de renda AMT 2018 sobe para US $ 70.300 (de 54.300) para usuários exclusivos e para US $ 109.400 (de 84.500) para arquivadores casados. O rendimento em que esta isenção de renda AMT começa a eliminar em 2018 é substancialmente ajustado para cima para começar em US $ 500.000 para indivíduos (de US $ 120.700) e US $ 1.000.000 (de US $ 160.900) para casais.
Esses montantes de isenção de renda AMT mais elevados e o ponto de renda muito maior onde a eliminação gradual começa, tornam muito menos provável que os ISOs desencadeiem a AMT. Com menos funcionários em risco de desencadear o AMT exercitando ISOs e mantendo as ações, as empresas podem começar a conceder ISOs com mais freqüência, considerando suas vantagens fiscais para os participantes do plano.
O que paga em parte por essa mudança no cálculo da AMT é o limite de US $ 10.000 na dedução para impostos estaduais e locais de renda e impostos imobiliários sobre as declarações fiscais. Dado o modo estranho em que o AMT é calculado, essas deduções podem ter disparado ou adicionado ao seu AMT no passado. Curiosamente, dado que o novo limite, um contribuinte que pagou o AMT pode ver menos poupanças fiscais do que eles poderiam esperar obter da mudança AMT.
3. Novo tipo de bolsa de ações qualificada para empresas privadas. A legislação final adotou como uma de suas disposições uma versão do Empowering Employees Through Stock Ownership Act. Esta disposição permite que um empregado de uma empresa privada opte por diferir os impostos no exercício da opção ou a aquisição da RSU por até cinco anos, desde que os prêmios de equivalência patrimonial da empresa atendam a certas condições (a versão desta disposição que passou a Câmara em 2018 permitiu sete anos). Para obter detalhes sobre a provisão quando faz parte da Lei de Propriedade de Empoderamento dos Empregados através de Ações, veja a cobertura no Blog do myStockOptions.
4. Não altera as taxas de ganhos de capital (15% e 20%). Uma redução nas taxas de renda ordinária reduziria a diferença entre sua taxa de imposto de renda e sua taxa de ganhos de capital. Esse diferencial reduzido pode afetar suas decisões de planejamento tributário, p. seja para deter ações em exercício, aquisição ou compra. Embora não haja mudanças nessas taxas, a lei tributária cria um novo limite de renda quando a taxa de ganhos de capital de longo prazo e dividendos qualificados vai de 15% para 20% (US $ 479.000 para empresas juntas casadas e $ 425.800 para contribuintes únicos). Esse limite já não é semelhante ao daquele suporte fiscal superior.
Além disso, embora o Congresso Republicano não tenha procurado alterar as próprias taxas de ganhos de capital, eles ainda querem "# 3" revogar a sobretaxação de renda de investimento de 3,8% no Medicare, incluindo as vendas de ações, que são pagas & # 0160; por renda e # 0160; contribuintes para financiar a Obamacare. A nova lei tributária simplesmente revoga a penalidade por não comprar seguro de saúde.
5. Revogação da exceção baseada em desempenho ao limite da seção 162 (m) na compensação dedutível. As empresas de capital aberto não poderão mais deduzir a remuneração anual baseada em desempenho (por exemplo, opções de ações, ações de desempenho) em mais de US $ 1 milhão para o CEO, CFO e os três melhores funcionários mais bem pagos. Para compensações pagas nos termos dos planos escritos existentes a partir de 2 de novembro de 2017, uma isenção se aplica enquanto o plano não for modificado. Embora essa revogação não afecte o planejamento financeiro, ele reduz ainda o incentivo para as empresas favorecerem um tipo de prêmio de equivalência patrimonial em detrimento de outro.
Para obter mais detalhes sobre o impacto da legislação tributária no estoque comp, incluindo links para recursos fiscais detalhados, veja a extensa & # 0160; FAQ & # 0160; myStockOptions sobre este tópico.
Nota do Editor: Salve a data da primeira conferência myStockOptions! Aqui no myStockOptions, estamos planejando realizar nossa primeira conferência. Será um evento de um dia: Planejamento Financeiro para Executivos de Empresas Publicas e amp; Diretores (segunda-feira, 18 de junho de 2018). Tendo lugar na área de Boston, esta é uma conferência nacional obrigatória para assessores financeiros que trabalham ou que desejam aconselhar executivos, diretores e funcionários com alto patrimônio líquido. Temos um maravilhoso grupo de palestrantes especializados e uma agenda de sessões muito substantiva sobre vários temas relacionados ao estoque e planejamento financeiro. Para detalhes, veja a edição de dezembro do boletim informativo myStockOptions.
13 de dezembro de 2017.
Doações de ações da empresa: generoso doação de caridade e som planejamento fiscal de fim de ano.
A doação de caridade a qualquer nível é um uso muito valioso de riqueza acumulada, como as participações de ações da empresa. Na verdade, organizações sem fins lucrativos apreciam presentes de ações, tanto quanto presentes em dinheiro.
À medida que a legislação de reforma tributária aumenta a dedução padrão (US $ 24.000 para arquivadores conjuntos e US $ 12.000 para arquivadores únicos), as doações deste ano poderiam ter mais valor após impostos para você, enquanto você ainda está detalhando suas deduções. Na myStockOptions, temos uma seção inteira sobre o tema de presentes e doações envolvendo ações adquiridas a partir de compensação de capital. O comentário abaixo resume algumas das orientações da seção sobre como fazer doações de ações como parte do seu planejamento financeiro e fiscal de fim de ano.
Para as doações de fim de ano, certifique-se de que a transferência de estoque esteja concluída até 31 de dezembro para que ela conte para o ano fiscal atual. Para transferências eletrônicas da sua conta de corretagem, a doação é registrada no dia em que é recebida pela instituição de caridade / fundação (não quando você aprovar a transferência). Com o aumento da atividade de finais de ano em empresas de corretagem, você deve planejar os presentes de estoque de fim de ano o mais cedo possível e ter comunicações em andamento com seu corretor para garantir que a transferência aconteça. Para as doações de estoque de uma empresa privada, o processo pode levar mais tempo, então você vai querer iniciá-lo mais cedo.
Para uma doação de caridade de ações da empresa adquirida a partir de compensação de capital, o tratamento tributário é o mesmo que é para doações de qualquer ação para uma instituição de caridade qualificada. O tratamento tributário do estoque de doadores para fundos aconselhados pelos doadores é semelhante ao da doação de ações para instituições de caridade públicas qualificadas.
Depois de ter mantido as ações da empresa por mais de um ano, no momento da doação você obtém uma dedução fiscal igual ao valor justo de mercado das ações (não na base do seu custo). Para ações adquiridas de um exercício de opção ou de uma compra ESPP, o período de retenção começa no dia após o exercício / compra, enquanto que para ações restritas / UREs começa no dia após a aquisição. Se a venda das ações apreciadas tivesse desencadeado ganhos de capital a longo prazo, sua dedução é de até 30% da sua receita bruta ajustada (20% para as fundações familiares) e você pode transportar maiores valores por cinco anos. O tratamento tributário do estoque de doadores para fundos aconselhados pelos doadores é semelhante ao da doação de ações para instituições de caridade públicas qualificadas.
Com um presente de caridade de ações apreciadas realizadas a longo prazo, a doação que você faz e a dedução que você obtém são maiores do que seria se você preferisse vender as ações e doar o produto em dinheiro. Isso ocorre porque quando você doa ações, você evita pagar o imposto sobre ganhos de capital.
Suponha que você pode (1) doar US $ 100.000 em ações da empresa ou (2) vender o estoque primeiro e doar o produto.
Stock: Você doa US $ 100.000 em ações da empresa que você mantiveram por pelo menos um ano (10.000 ações negociadas a US $ 10 por ação que você recebeu em US $ 1 por ação) para uma instituição de caridade favorita. Sua dedução fiscal de US $ 100.000 resulta em poupança de impostos de US $ 40.000 (assumindo uma taxa de imposto combinada federal e estadual de 40% em sua renda).
Em dinheiro: você vende 10.000 ações, no valor de US $ 100.000, e doa o dinheiro. No seu ganho de US $ 90.000 (US $ 100.000 menos a base do custo de US $ 10.000), você paga US $ 18.450 em impostos (15% de imposto sobre ganhos de capital federais mais o imposto estadual de 5.5%), resultando em US $ 81.550. Este montante será menor se você acionar a taxa de imposto de 20% sobre os ganhos de capital e a sobretaxa de 3,8% do Medicare. Você obtém uma dedução fiscal pelo valor líquido do dinheiro que você doou. Suas economias fiscais são de US $ 32.620 (40% de US $ 81.550), US $ 7.380 abaixo das economias de impostos com uma doação de estoque.
Se as ações doadas fossem adquiridas a partir de opções de ações de incentivo ou um plano de compra de ações do empregado, ocorrerá conseqüências fiscais adicionais se você doar as ações antes de cumprir os prazos de espera exigidos. (Veja também nossas FAQs sobre doar ações de uma Secção 423 ESPP após o encerramento do período de retenção e doações / doações de ações da ISO após o início da AMT). Executivos e diretores também desejarão rever os requisitos da Seção 16 e da Regra 144 antes de oferecer ou doar a empresa estoque.
Muito mais de onde isso veio.
Para outras ideias sobre planejamento de fim de ano, veja os artigos de fim de ano e as perguntas freqüentes no myStockOptions. Nossa seção sobre planejamento imobiliário também tem conteúdo relacionado ao tema de presentes e doações.
07 de dezembro de 2017.
Conteúdo de fim de ano No myStockOptions ajuda com o planejamento de ações antes das principais mudanças tributárias.
Junto com as festas de férias incômodas, o final do ano é um momento fundamental para o planejamento financeiro e tributário entre os milhões de funcionários que possuem remuneração de ações ou participações de ações da empresa. Em 2017, o planejamento financeiro e fiscal de fim de ano pode ser complicado devido às principais mudanças tributárias que provavelmente ocorrerão em 2018 sob a legislação agora no Congresso (para antecedentes, veja nossa FAQ sobre esse assunto).
Para ajudar, oferecemos educação e orientação sobre questões importantes, decisões e estratégias inovadoras de planejamento financeiro para o final de 2017 e início de 2018. Este conteúdo está disponível em nossa seção Planejamento Financeiro: final de ano.
Suportes fiscais e taxas afetam o planejamento de final de ano para compensação de capital e ações da empresa.
No final do ano, o planejamento plurianual é especialmente valioso com a compensação de capital. & # 0160; Você pode controlar o tempo de vendas de estoque e exercícios de opção, e você sabe quando as ações restritas / RSUs serão adquiridas.
Juntamente com os conceitos de planejamento fiscal e fiscal que se aplicam no final de cada ano, em 2017 você ainda deve considerar o impacto contínuo das mudanças tributárias que entraram em vigor sob a Lei de Alívio de Contribuintes Americanos e a Lei de Cuidados Acessíveis.
Embora a legislação de reforma tributária no Congresso não afecte os impostos de 2017, como parte do seu planejamento de fim de ano, você deve considerar seu impacto potencial em suas taxas de imposto em 2018 e mais tarde. Estes podem incluir uma simplificação das taxas de imposto sobre o rendimento individual e a eliminação da AMT, o que poderia resultar em um corte de impostos para muitas pessoas que estão agora na faixa de imposto superior, mas também podem resultar em aumento de impostos para outros. Por exemplo, de acordo com o projeto de lei na Câmara dos Deputados, alguns contribuintes atualmente na faixa de impostos de 33% passariam para o suporte de 35% para receita de remuneração e ganhos de capital de curto prazo. A linha de impostos atual (2017) de 33% para arquivadores casados vai de $ 233.350 para $ 416.700 de renda tributável. O intervalo de renda para o suporte proposto de 35% começaria em US $ 260.000, portanto, o lucro acima desse limite o levaria até a taxa de imposto marginal de 35%.
Conheça os limites do suporte fiscal para 2017 e siga os limiares propostos para 2018.
A orientação oportuna do final do ano é particularmente crucial se você estiver considerando exercicios de opção ou vendas de ações no final de 2017. Esteja ciente dos limiares de 2017 e 2018 para taxas de imposto mais elevadas sobre renda de compensação e ganhos de capital, o imposto de Medicare adicional sobre renda de compensação, e a sobretaxa do Medicare sobre a renda do investimento.
Se possível, você pode considerar manter sua renda abaixo desses limiares conhecidos. Convencido de que suas taxas de imposto serão menores em 2018 e além? A recomendação geral é pensar em diferir a renda no futuro e acelerar as deduções em 2017.
No entanto, o cuidado é garantido. Mesmo se você prever que suas taxas de imposto provavelmente mudarão no futuro, muitos especialistas sustentam que as taxas de imposto nunca devem ser o único motivo para exercer opções ou vender ações, ou esperando por isso, no final do ano. Em vez disso, faça os objetivos de investimento e as necessidades financeiras pessoais, e não as considerações fiscais, o condutor de suas decisões.
O conteúdo do fim do ano fornece educação e orientação.
No myStockOptions, nossa seção Planejamento de fim de ano foi atualizada completamente para 2017. Seu conteúdo inclui os seguintes artigos e perguntas freqüentes.
Paralelamente a isso, outras perguntas freqüentes na seção final do ano respondem a perguntas avançadas, incluindo:
Como os empregados podem diferir a renda para os anos em que eles estão em uma faixa de imposto menor? Como os impostos adicionais do Medicare sobre os assalariados elevados afetam o planejamento da compensação de estoque? Como os funcionários colhem perdas de capital em relação a ganhos de capital de participações em ações da empresa? Existem estratégias para usar transferências de perda de capital de anos anteriores? Quais riscos são colocados pela regra de venda de lavagem? Que estratégias de fim de ano podem ajudar a minimizar o imposto mínimo alternativo com as opções de ações de incentivo? Como os funcionários podem economizar impostos sobre o estoque da empresa, fazendo presentes e doações, incluindo aqueles para fundações privadas ou fundos fiduciários concedidos por concedente?
Todas essas perguntas, e muitos outros, são respondidas na seção Planejamento Financeiro: Planejamento de fim de ano. Além disso, as calculadoras e ferramentas de modelagem no myStockOptions permitem aos usuários jogar vários "e se" cenários com diferentes taxas de imposto e preços das ações.
28 de novembro de 2017.
Subsídios de Desempenho Compartilhado: dados da pesquisa, grande pagamento na Apple e um processo judicial.
Apesar da probabilidade de uma mudança na dedução de impostos corporativos para bolsas baseadas em desempenho (veja nossa FAQ sobre reforma tributária no Congresso), espera-se que a crescente popularidade das ações de desempenho e PSUs continue, especialmente em bolsas para executivos. Para aqueles de vocês que projetam, concedem ou recebem prêmios de equidade baseada em desempenho, observamos alguns desenvolvimentos recentes interessantes.
Pesquisa Revela Tendências em Objetivos de Desempenho.
O tema das melhores medidas de desempenho, apresentado em várias sessões na recente conferência anual da Associação Nacional de Profissionais do Plano de Ações, tornou-se uma questão de destaque para as empresas e acionistas.
De acordo com a pesquisa da Equilar's Equity Compensation Trends 2017, as métricas mais comuns de prêmios de desempenho no "Equilar 500" as empresas em 2018 foram relativamente TSR (52,4%), ROC / ROIC (34,9%), EPS (30%), receita (17,8%) e fluxo de caixa (14%). As métricas variam de acordo com a indústria, já que a Equilar, fornecedora líder de dados de compensação executiva, explicou ao relatar os resultados da pesquisa em seu blog. Por exemplo, 88,5% das empresas de serviços públicos pesquisadas com base em desembolsos de prêmios de desempenho no TSR relativo, enquanto apenas 33,3% das empresas pesquisadas no setor de serviços o fizeram.
À medida que Equilar menciona, os Serviços Institucionais de Acionistas (ISS) modificaram recentemente sua metodologia para incluir métricas diferentes da TSR em sua análise de pagamento por desempenho e que podem estimular mudanças significativas no planejamento do plano (consulte o comunicado de imprensa da ISS). Um FAQ em myStockOptions tem mais dados de pesquisa sobre concessões de compartilhamento de desempenho.
Apple Payout Of Performance Share Units.
Em setembro, as RSUs concedidas pela Apple em 2017 pagaram no final de seu ciclo após as condições de desempenho associadas serem atendidas. Oito executivos da Apple receberam cada um um pagamento de 125.494 ações. Isso foi relatado por várias fontes. As notas de rodapé nos formulários relacionados do Formulário 4 (por exemplo, a apresentação pelo advogado geral da Apple) fornecem detalhes sobre a concessão, incluindo sua escala de pagamento e um exemplo de relatório da Seção 16:
A quantidade de estoque recebida foi baseada no retorno total dos acionistas (TSR) da Apple em relação a outras empresas na S & P 500 a partir de 28 de setembro de 2017 até 30 de setembro de 2017. O TSR da Apple durante esse período O período foi de 65,53%, o que lhe conferiu um ranking de 92º das 451 empresas da S & amp; P 500. A Apple colocada no percentil 80, resultando nas 125 UFVs investidas para cada executivo. Se o seu ranking atingisse o percentil 85, os executivos teriam visto uma recompensa ligeiramente maior: 200% do objetivo 68,576 RSU teria adquirido. A Apple reteve 62.929 ações para impostos.
Para obter informações sobre como reportar concessões de compartilhamento de desempenho no Formulário 4, consulte as FAQ relacionadas em myStockOptions.
Ação sobre ações de desempenho na rescisão do trabalho.
Uma rescisão do trabalho em que a compensação de estoque é perdida cria uma situação madura para litígios. O que acontece quando alguém com uma bolsa de compartilhamento de desempenho é demitido antes do final do período de desempenho? Em Suzuki v. Abiomed Inc., um tribunal de distrito federal em Massachusetts decidiu que uma aliança de boa fé e negociação justa se aplica para potencialmente proteger alguém com subsídios não remunerados baseados em desempenho. O executivo demitido afirmou que a sua rescisão ocorreu depois que ele realizou muito do que era necessário para alcançar os objetivos comerciais vinculados ao cronograma de aquisição de direitos autorizada de sua concessão. Ele afirmou que a empresa simplesmente não queria pagar-lhe a compensação, especialmente porque o preço das ações aumentou substancialmente após a data da concessão. A empresa alegou que o contrato de trabalho lhe conferia o direito de rescindir o emprego a qualquer momento e que as condições de desempenho não ocorreram até 15 meses após a rescisão.
O tribunal descobriu que, mesmo para os funcionários da vontade, o pacto se aplica para evitar o enriquecimento injusto da empresa por não pagar uma compensação que seja "razoavelmente ganhos e legitimamente esperados". No mínimo, a decisão significa que uma rescisão feita de má fé não pode cancelar o pagamento quando a compensação está conectada ao trabalho já realizado. & Quot; O caso é discutido por um comentário do escritório de advocacia Sherin & amp; Lodgênio. Para obter mais informações sobre questões a serem observadas para envolvimento de planos de ações e rescisão do trabalho, consulte a seção relacionada em myStockOptions.
06 de novembro de 2017.
Reforma tributária: legislação proposta contém oportunidades e surpresas para compensação de estoque.
A Lei dos Cortes Fiscais e do Emprego, agora sob consideração pelo Comitê de Formas e Meios na Câmara dos Deputados, é o primeiro esforço no Congresso no fornecimento de detalhes de reforma tributária. Veja um útil guia interativo para a legislação do escritório de advocacia Davis Polk.
Alerta (21 de novembro): No dia 16 de novembro, a Câmara dos Deputados aprovou o corte de impostos & amp; Lei de Trabalho. Seu futuro ainda não está claro no Senado, que está preparando sua própria lei de reforma tributária. Esse projeto de lei foi aprovado pelo Comitê de Finanças do Senado.
Partes do projeto de lei teriam um impacto indireto na compensação de estoque (comp. Diferido não qualificado também), enquanto outras seções teriam um impacto importante. Eles estão resumidos nos seguintes parágrafos.
1. Simplificação das taxas de imposto de renda individual. O projeto de lei propõe mudar de sete parênteses fiscais atuais para novos parênteses com taxas de 12%, 25%, 35%. Além disso, a taxa de imposto superior atual de 39,6% continuaria, embora com um limite de renda maior (mais de US $ 1 milhão para clientes comuns casados e US $ 500.000 para indivíduos não casados e indivíduos casados que se apresentam separadamente). Como as mudanças nas taxas de imposto de renda se empatariam com a taxa suplementar fixa de retenção na compensação de estoque não é clara e precisaria de esclarecimentos, já que a estrutura da taxa é baseada nos 7 parênteses atuais. Uma vez que o suporte de 39,6% sobreviveu, contrariamente às discussões anteriores do GOP, e a taxa de 25% ainda existe, talvez as taxas de retenção fixas sobre a compensação de estoque permaneçam iguais.
2. Nenhuma alteração nas taxas de ganhos de capital (15% e 20%). O projeto de lei não altera as taxas de ganhos de capital. No entanto, cria um novo limite de renda para a taxa de 20% que está ligeiramente acima do limite atual para o suporte de imposto de renda de 36% (US $ 479 mil para clientes comuns casados e $ 425,800 para contribuintes únicos).
3. A rescisão do imposto mínimo alternativo (AMT). Entre aqueles que recebem concessões de opções de ações de incentivo (ISOs), muita alegria ocorreria se a AMT fosse revogada. As empresas podem então usar opções de ações de incentivo com mais freqüência. A revogação AMT proposta faz parte do projeto de lei da Câmara, assim como as novas regras sobre como os créditos de crédito da AMT podem ser reembolsáveis até 2022. De acordo com a provisão, você poderá reclamar um reembolso de 50% dos créditos remanescentes (na medida em que os créditos excedem o imposto regular para o ano) para os exercícios fiscais de 2019, 2020 e 2021. Em 2022, você poderá reclamar o reembolso de quaisquer créditos remanescentes.
O que pagaria pelo fim da AMT é a eliminação da dedução para impostos estaduais e locais e impostos imobiliários sobre impostos sobre declarações fiscais. Dado o modo estranho em que o AMT é calculado, essas deduções podem desencadear o AMT. Curiosamente, se forem eliminados juntamente com a AMT, os contribuintes com ISOs podem realmente ver menos poupanças fiscais do que poderiam esperar obter da revogação da AMT.
Outras disposições com impactos potencialmente grandes.
1. A compensação diferida não qualificada passaria a ser tributada uma vez que não existe mais um risco substancial de perda. Esta seria uma grande mudança. Atualmente, de acordo com a Seção 409A do IRC, o imposto é diferido até o rendimento, p. salário diferido ou bônus diferido, é distribuído (veja meu NQDC, nosso site de irmãos nos planos da NQDC). As opções de ações e os direitos de valorização de ações podem ficar envolvidos na definição de NQDC, pelo menos no projeto de lei da Câmara. Em caso afirmativo, isso poderia levar à tributação na aquisição de direitos! No entanto, considerando a forma como as opções de ações e as SARs foram inicialmente penalizadas nas versões iniciais dos regulamentos da Seção 409A, esperamos que, se esta disposição continuar, ela será alterada para se aplicar apenas a concessões com desconto. & # 0160; De acordo com a Descrição de HR 1, The "Quota de Imposto e Emprego" & quot; (ver página 209), elaborado pelo Comité Conjunto de Impostos, o que o relatório se refere como opções legais (ISOs e ESPPs qualificados de impostos) estaria isento da definição de compensação diferida não qualificada nos termos da alteração da lei tributária proposta.
Alerta: em seus cortes de impostos e amp; Lei do Trabalho, a Câmara caiu a provisão (Seção 3801) que teria imposto as mudanças descritas acima para a NQDC e a compensação de capital. A alteração que fez essa alteração foi emitida em 9 de novembro. (Veja também um alerta da FW Cook.) O projeto de reforma fiscal do Senado inicialmente introduziu uma disposição similar, mas também foi descartado em alinhamento com a versão House (veja um alerta do escritório de advocacia Fenwick & West West).
2. A exceção baseada em desempenho ao limite de dedução dedutível da seção 162 (m) seria revogada. As empresas de capital aberto não poderão mais deduzir a remuneração anual baseada em desempenho (por exemplo, opções de ações, ações de desempenho) em mais de US $ 1 milhão para o CEO, CFO e os três maiores funcionários mais bem pagos.
3. O Empowering Employees Through Stock Ownership Act, que passou em casa em 2018, mas que não foi votado no Senado, poderia fazer parte da legislação final. Essa legislação procurou permitir que um empregado de uma empresa privada diferisse os impostos no exercício da opção ou a aquisição da RSU por até sete anos, desde que os prêmios de equivalência patrimonial da companhia atendessem a certas condições. O atual projeto de legislação na Câmara tem uma disposição similar, mas reduz o período de diferimento para cinco anos.
Para obter um resumo e uma análise mais amplos da legislação de reforma tributária, incluindo links para comentários de empresas de direito, contabilidade e consultoria, veja as FAQ relacionadas em myStockOptions.
01 de novembro de 2017.
Compensação diferida não qualificada: Planejamento afetado até 2018 Limites de contribuição para planos de aposentadoria qualificados.
Hoje trazemos algumas novidades do nosso site de irmãos, myNQDC. Novembro e dezembro são os meses em que muitos participantes em planos de compensação diferida não qualificada (NQDC) devem escolher quanto do salário do ano que vem para diferir. Influenciar essa decisão sobre planos não qualificados são os limites de contribuição e benefícios que se aplicam aos planos de aposentadoria qualificados. Importante, os limites de contribuição dos planos qualificados constituem o principal motivo para a existência de planos não qualificados: permitir que executivos e funcionários-chave economizem montantes adicionais para aposentadoria com um plano eletivo não qualificado ou um plano 401 (k) em excesso. (Veja também as FAQ & # 0160; na minha NQDC nas principais questões de planejamento de fim de ano relacionadas ao NQDC, que podem mudar nos próximos anos com reforma tributária.)
Os limites de contribuição para planos qualificados são fornecidos de acordo com a Seção 415 do Código da Receita Federal e, a cada outono, o IRS anuncia números para o ano seguinte. Os limites são ajustados anualmente para a inflação. Embora haja pequenos aumentos em alguns limites para 2018, em outros, os números de 2017 continuam.
O que isso significa: as mudanças nos limites de 2017 a 2018 são leves. Se você já maximizou suas contribuições do plano qualificado para 2017, você provavelmente fará o mesmo em 2018, então você precisará confiar nos planos da NQDC para adiar todos os aumentos de salário e bônus esperados em 2018.
A tabela abaixo apresenta os limites do plano qualificado para 2017 e para 2018 (aumento marcado em vermelho). Veja também o lançamento do IRS anunciando os números de 2018.
Definido pela Administração da Segurança Social, o limite de salário da Segurança Social aumentará em 2018 para US $ 128.700, um ligeiro aumento de US $ 127.200 em 2017. Com a taxa de 6,2% de imposto da Segurança Social, a máxima retenção na Segurança Social em 2018 é de US $ 7.979,40.
Para uma tabela que compara os recursos dos planos 401 (k) e os planos da NQDC, e suas vantagens e desvantagens relativas, veja uma FAQ em myNQDC.
myNQDC está disponível por membros individuais ou licenciamento corporativo.
myNQDC está disponível através de membros premium individuais ou através de licenciamento corporativo. Os membros premium têm acesso a todos os meus NQDC, incluindo o Learning Center, que oferece até 6 créditos de educação continuada para CFPs, 6 horários de crédito PACE para CLU® e profissionais de ChFC® e 12 horas de CPE para membros de ASPPA. Para saber mais sobre os serviços corporativos oferecidos pelo myNQDC, consulte as seções do site & # 39; s & # 0160; Sobre nós e Licenciamento.
09 de outubro de 2017.
Back To School: Convenient Equity Comp CE para consultores financeiros e profissionais de planos de ações.
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These are engaging online self-study programs that busy professionals can take at their convenience to obtain necessary CE credits. Each course features podcasts, articles, FAQs, and videos from myStockOptions. They are woven into a dynamic, interactive learning tool that teaches the topics in a memorable way. The answer key for each exam also links to relevant content on the site for further reading and learning.
A sibling website of myStockOptions, myNQDC is the leading online resource of educational content on nonqualified deferred compensation (NQDC) for both NQDC professionals and NQDC plan participants. The continuing education programs in the website's Learning Center focus on two areas of nonqualified deferred compensation: Basics & Taxes and Enrollment & Distribuição. Each program offers a comprehensive course of educational content and a rigorous 30-question exam. The courses and exams at myNQDC offer:
6 Professional Achievement in Continuing Education (PACE) credit hours for Chartered Life Underwriters and for Chartered Financial Consultants 12 Continuing Professional Education (CPE) hours for credentialed members of The American Society of Pension Professionals & Actuaries 6 CE credits for CFPs.
CE Offerings: A Great Idea For Corporate Training And Employee Certification.
The value of our CE courses as efficient educational tools has also led some major financial institutions to use our Learning Center for internal training and their in-house certification programs. To find out how our Learning Center can help your company, contact us at 617-734-1979 or editors@mystockoptions.
03 October 2017.
The Trump/GOP Tax-Reform Framework: What It Means For Stock Compensation.
Last week the Trump administration and Republican leaders in Congress released an outline of a joint framework for tax reform. It leaves many decisions and details for Congress to work out. While nothing in the proposals specifically affects stock compensation, various provisions could make equity comp more or less attractive, or make plans harder or easier to administer.
As the myStockOptions blog pointed out in April, when President Trump released a one-page outline of tax-reform principles, the proposed changes that are likely to have an indirect impact on stock compensation include:
simplification of individual income-tax rates elimination of the AMT elimination of the estate tax.
Notably, the framework proposes to give Congress the prerogative to create a higher top income tax rate for the wealthiest individuals, in addition to the three tax rates presented. That would almost certainly apply to executives with stock compensation. Perhaps the current top income-tax rate of 39.6% will remain.
The framework implies that Congress would eliminate various unstated corporate tax benefits to help pay for the reduction of individual taxes. Some deductions related to stock compensation could be on the radar. For example, one oft-mentioned tax provision which is ripe for elimination is the performance-based exception that removes the limitation on the corporate tax deduction under IRC Section 162(m).
For more on the recent tax-reform framework, how it could impact stock compensation, and links to law, accounting, and consulting firm memos about it, see an FAQ on myStockOptions.
19 September 2017.
T+2 Is Here: What It Means For Stock Compensation.
A big shift in the rules for stock transactions quietly began earlier this month. With effect from September 5, 2017, the settlement period for securities trades was shortened from three to two business days after the date of the transaction. This interval is expressed in the notation T+2, in alignment with the notation used to indicate the previous three-day settlement period (T+3).
T+2 is an important concept for any stock plan transactions that involve open-market sales, such as same-day sales and sell-to-covers. For example, in a cashless exercise of stock options or in a stock sale at restricted stock/RSU vesting or after ESPP purchase, the cash will now show up in your brokerage account sooner, within two days after the execution date. Additionally, to settle by T+2, the broker must, sooner than previously, receive the shares and know the funds to send the company to cover the exercise cost and/or the tax withholding. Companies may also now need to give withheld taxes to the IRS sooner after NQSO exercise and restricted stock vesting.
Details of the change to the T+2 settlement cycle are available at a website operated by US financial-services industry. The main reason for the move to a shorter period was to reduce risk in the securities-settlement process. A blog commentary from the NASPP provides background on the change, details about it, and what T+2 means for companies, stock plan brokers, and employees.
11 de setembro de 2017.
Do Performance Shares Actually Perform?
In a performance share grant, you receive the shares only if specified performance goals are met within the measurement period set forth in the grant. Technically, these grants can be in the form of performance stock awards (PSAs), which are similar to restricted stock, or performance stock units (PSUs), which are similar to restricted stock units. Either way, the shares are not paid out unless the company scores the touchdown outlined in the playbook of the stock plan. Whether the field is big or small, that gives employees and executives an extra incentive to get the ball into the end zone.
The 2018 Domestic Stock Plan Design Survey , conducted by the NASPP and Deloitte Consulting, shows a big increase in the use of performance share awards, especially those with total shareholder return (TSR) as a metric. However, even though these grants generally foster the pay-for-performance conditions that shareholders and proxy advisory firms want, we have recently sensed some rumblings of discontent about performance share awards among commentators on compensation issues. One consultant has concluded, for example, that companies can reduce complexity and streamline their compensation by returning to stock options, which he regards as a "much simpler way to reward executives than performance shares based on TSR" (see Is It Time To Simplify Your Design? by Eric Hosken, workspan , July 2017, pages 41–44). The author also reasons that executives find it much easier to "relate to an absolute stock price objective than an always-evolving relative performance standard."
Skepticism about performance shares is coming from many different angles. Writing in the July–August issue of Harvard Business Review , MIT professors S. P. Kothari and Robert Pozen (a former executive chairman of MFS Investment Management) criticize performance share plans, including their design and disclosure (see Decoding CEO Pay ). In the sample plan that they evaluate, 50% of each grant is based on "adjusted operating cash flow," which the authors could not find a definition of in the proxy statement. While it was in an exhibit in the 10-K, there was no quantification of what it means or its implications for the company or executive compensation. The other 50% of the grant, they noted, is tied to TSR relative to 11 peers over a three-year period. Although the company's annualized TSR ranked 10th, the CEO still received 80% of the target payout. The authors opine that this is not truly "pay for performance." Instead, they reason, if the TSR ranks in the lower half of the peer group, the payout should be less than half. These respected authors lament that this "generous treatment" of weak performance on relative TSR is far from rare. While CEOs get large payouts for outperforming a peer group, they are only modestly penalized for underperforming.
For details about performance share grants, see the articles and FAQs about them at myStockOptions, including an FAQ with survey data on the most common metrics used for these grants.
06 September 2017.
News And Views On RSUs: Broad-Based Grants, Bankruptcy Court Case, And Survey.
Grants of restricted stock units (RSUs) continue to become commonplace, whether alongside or instead of stock options, as a way to reward valuable employees and foster a company culture of employee ownership. In this blog commentary, we present three interesting stories involving RSUs that have recently come to our attention.
Unusual Broad-Based RSU Grant In Heavy Industry.
An attention-grabbing example of a broad-based RSU plan is presented by an article in Bloomberg Businessweek . When Gardner Denver Holdings went public, backed by private equity firm KKR, it granted $100 million in shares to 6,000 employees who were not already part of its equity program. These grant recipients included hourly workers and staff in customer service and sales, with meaningful grants of equity equal to about 40% of their annual salaries, according to the article. Employees, including managers, now own about 10% of the company.
This move toward broad employee ownership is unusual in the company's manufacturing sector (industrial equipment and related services). As the Businessweek article points out, broad-based equity is far more associated with the white-collar high-tech industry than with blue-collar manufacturing, an observation also made by a blog commentary from the National Association of Stock Plan Professionals. Pete Stavros, head of KKR's industrial team and the chairman of Gardner Denver, believes employee ownership at manufacturers can be very effective at improving operations when the company needs to do a "a million things a little better." As employees everywhere know all too well, it's often the workers on the front lines who best know where inefficiencies need to be fixed. Through their equity stake in Gardner Denver, the company's employees now derive a direct financial benefit from striving for operational efficiency.
RSUs In Lehman Bankruptcy Case.
While restricted stock or RSUs still have value even when a company's stock price is lower than the grant price (stock options would be underwater), any type of equity grant can be worthless if a company goes bankrupt. That is one of the many lessons of litigation stemming from the bankruptcy of Lehman Brothers back in 2008.
In the case In Re: Lehman Brothers Holdings Inc. (2017), the 2nd Circuit Court of Appeals confirmed that in a corporate bankruptcy RSU-holders do not have any preference over general creditors in the distribution of remaining corporate cash. Previously, the original decision in the lawsuit, made by the United States Bankruptcy Court, was upheld by the US District Court for Southern New York in 2018. It reasoned that RSUs fit the legal definition of "equity securities" and that employees with RSUs should therefore be treated like other holders of equity in Lehman Brothers. The contention that employees with noncompete agreements resulting from a merger should have priority over general creditors was similarly rejected. This outcome follows the reasoning set forth in a 2006 decision involving employee stock options in the bankruptcy of Enron. Some additional information on the Lehman case and the court's reasoning are provided by Courthouse News Service and Bloomberg BNA.
Long-Running Survey Charts Rise Of RSUs, Decline Of Restricted Stock.
An article in Ayco Company's Compensation & Benefits Digest presents results of an informal survey that Ayco made of its 325 client companies in the United States which grant restricted stock or RSUs ( Restricted Stock And Restricted Stock Utilization Today , pages 1–5). Ayco's long-running series of surveys in this area has found a significant rise in the use of RSUs between 2007 and 2017, along with a drop in the use of restricted stock during the same period. In 2007, 41% of the surveyed companies granted restricted stock, while only 13% did so in 2017. By contrast, in 2017 nearly three quarters (72%) of the surveyed companies are granting RSUs, while only 37% did so in 2007. An FAQ on myStockOptions discusses why companies may prefer RSUs over restricted stock. Another FAQ at myStockOptions has a range of survey data on trends in restricted stock, RSUs, and other equity awards.
09 August 2017.
Legislative Update: Empowering Employees Through Stock Ownership Act Resurfaces In The Senate.
Alert: A version of this bill was enacted as part of the Tax Cuts & Job Act, though with a five-year deferral period. See our blog commentary on the adopted legislation.
While stock options continue to be popular at startups and other pre-IPO companies, employees cannot sell stock at exercise to pay the exercise price and the taxes on the income. Moreover, under current law those taxes cannot be delayed. Last year, an encouraging legislative proposal was introduced in the House of Representatives to address this issue. Approved by a House vote in September 2018, the Empowering Employees Through Stock Ownership Act (HR 5719) sought to give employees in pre-IPO companies extra time to pay federal income taxes on the spread at exercise with nonqualified stock options and on the income at vesting with restricted stock units. (See the myStockOptions blog commentaries in July 2018 and October 2018.)
Under the proposal, the permitted deferral of taxation would be considerable. The legislation would allow an employee to defer taxes for up to seven years as long as the company's equity awards met certain conditions (for example, "Qualified Equity Grants" would need to be made to at least 80% of employees). In the feedback we at myStockOptions receive from stock plan participants and financial advisors, we understand that the current tax treatment does deter employees from exercising options and becoming true company owners. Although the proposal appears to be good news for employees at private companies who have equity comp, some provisions in the law could hinder its effectiveness, as we explained in our commentary on HR 5719 last October.
After its House approval last year, the Empowering Employees Through Stock Ownership Act went to the Senate, which did not take it up. However, in late June 2017, it was reintroduced as a separate bill with the same title in the Senate (S.1444). The Senate legislation is very similar to the House bill of last year and has bipartisan support: Its sponsors are two members of the Senate Finance Committee, Mark Warner (D–VA) and Dean Heller (R–NV), and two members of the House Ways and Means Committee, Eric Paulsen (R–MN) and Joseph Crowley (D–NY). Details of the proposals are available in the press release on it that was issued by Senator Warner's staff.
Although more than 70 companies have expressed support for the legislation, the prospects for its enactment remain somewhat uncertain in the current Congress, which seems to be preparing for a major effort at comprehensive tax reform (see the myStockOptions FAQ on how that could affect stock compensation). One obstacle could be finding a way to offset the cost of the proposed tax provisions. Although the legislation would allow only the deferral of taxes, not their elimination, the delay in tax payment would impose a revenue cost on the federal government.
25 July 2017.
Three New Articles Explore The Rules, Risks, And Rewards Of NQDC Plans.
Meanwhile, over at our sibling website myNQDC, some new content is afoot. Weighing the strategic tradeoffs of risks and rewards, while following the complicated rules, is a crucial part of planning for income deferrals through a nonqualified deferred compensation (NQDC) plan. Three new articles at myNQDC discuss some of the key issues to consider.
The Proposed GOP/Trump Tax Cuts: Good Or Bad For Pretax Compensation Deferral?
The Trump presidency and the current Republican-controlled Congress continue to express interest in lowering federal tax rates, but delays and political obstacles have clouded the legislative prospects of tax reform. Does this uncertainty mean you should stop deferring compensation into your company’s NQDC plan or increase your deferrals? Of course, planning NQDC deferrals depends on many factors, not just your tax outlook. Interestingly, however, the proposed tax decreases, with just three tax brackets, may make deferral more appealing. In an insightful new article, executive-benefits consultant David Hauptman (Pinnacle Financial Group) explores the issues you should be thinking about when considering income deferral now.
To Defer Or Not To Defer? Same-Year Deferral Decisions.
While most NQDC plans permit deferral elections only at the end of the year, and only for income earned in the following year, in certain circumstances you may be eligible to defer current income in mid-year under the rules of IRC Section 409A. That may be the case if you become newly eligible to participate in your company's NQDC plan, your company creates a new NQDC plan, or you can defer performance-based compensation. A new article by attorney David Zelikoff, a partner at Morgan Lewis & Bockius, explains the ins and outs of same-year deferrals.
Risks Of Nonqualified Deferred Compensation: Real-Life Examples From Court Cases.
Two of the greatest non-tax-related risks associated with NQDC are (1) the inability of the employer to pay benefits, e. g. because of corporate bankruptcy, and (2) a refusal to pay promised benefits. When presented theoretically, these risks are often misunderstood or underappreciated by plan participants. For that reason, it is helpful to look at actual situations involving NQDC where litigation was necessary. A new article by Richard Friedman, an executive benefits and compensation expert at The Ayco Company, presents a few examples from court cases that show the necessity of careful thought and planning to minimize risks in nonqualified deferred compensation.
Licensing, Premium Memberships, And CE Credits.
You can license the readable, high-quality content of myNQDC for distribution to plan participants, clients, and prospects. Please contact us (617-734-1979) to obtain more information about licensing content for your website, print materials, and/or newsletters, and for premium memberships at special bulk rates for your staff.
See also our Learning Center, which has courses of study and exams offering up to 6 continuing education credits for CFPs, 6 PACE credit hours for CLU® and ChFC® professionals, and 12 CPE hours for ASPPA members.
21 June 2017.
Survey Reveals An Intricate Mix Of Restricted Stock, Performance Shares, And Stock Options In LTI Vehicles.
If you're as into stock plans and equity comp as we are, you're probably also really into survey data and statistics. That makes this blog entry a good one for both of us.
While the rise of restricted stock/RSUs and performance shares, along with the relative decline of stock options, has been well documented for many years, it is always interesting to get a nuanced picture of how all three grant types are used in tandem now. As we predicted a while ago, stock options have not disappeared but are often being granted to supplement full-value awards such as restricted stock and performance shares, especially in long-term incentives (LTIs) designed for executives.
That's where the following new survey comes in. For its study 2017 Trends And Developments In Executive Compensation , the research and consulting firm Meridian Compensation Partners surveyed 118 companies to uncover the current usage of equity comp in LTI vehicles for executives. Meridian found that for their senior executives, 90% of the surveyed companies use two or three types of long-term grants (though for grants to employees at lower levels, the use of just one type is more common).
Meridian discovered the following about the prevalence and weight of restricted stock, performance shares, and stock options in LTI vehicles for executives.
An FAQ on myStockOptions presents numerous other surveys which show that many companies use a variety of grants in tandem, including restricted stock/RSUs and performance shares.
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